suze orman financial advice

iStockPhotos

Nu är vi alla förvrängda för att hålla pengarna säkra, och ingen vet det bättre än ekonomisk expert Suze Orman, vars senaste bästsäljare är Suze Ormans handlingsplan för 2009. Innan du spenderar dina pengar under madrassen, kolla in hennes vägkarta för att styra dig själv i rätt ekonomisk riktning.

På din 30: e

Du är troligen gift, omsorg för en ung och växande familj och tänker på att köpa ett hus. Du har ett solid årtionde jobb bakom dig och du smidar din karriär och försöker uppnå de mål du själv har ställt. Men i den nuvarande ekonomin kan du vara orolig för dig själv eller din man blir avskedad. Och, om du är som de flesta 30-någonting, har du förmodligen rackat upp en bra mängd kreditkortsskulder också.

Din att göra-lista:

1. Tänk 40 år framåt. Det viktigaste du har för dig på 30-talet är tiden. “Du har fortfarande 35 eller 40 år tills du går i pension,” säger Orman. “Nu är det viktigare än någonsin att sätta pengar på ett pensionskonto.” Anledningen? Compounding. Säg att du är 30 och du planerar att gå i pension vid 70 år. Om du lägger $ 200 per månad till ett konto för de närmaste 40 åren, med en årlig genomsnittlig avkastning på 8%, sitter du på en ständig $ 700.000 av din 70: e födelsedag. “Men om du väntade tills du var 40 för att göra samma sak, skulle du bara ha 300 000 dollar vid 70 års ålder”, påpekar Orman. “Börja sätta bort pengarna vid 50 års ålder och det sjunker till bara 118 000 dollar.” Det är klart att en skillnad på nästan 600 000 dollar är ett stort incitament att bygga en pensionsfond nu. Om du inte har råd $ 200 per månad, lägg bort mindre. Poängen, betonar Orman, är att börja tidigt.

Men vart ska man säga det? Det enklaste valet är ditt företag 401 (k). Bidra tillräckligt för att få maximal matchning. Om din arbetsgivare inte erbjuder en match (eller har avbrutit matchen, vilket många företag gör under denna recession), välj sedan en Roth IRA, om du kvalificerar.

2. Stash dina pengar. Du har hört det förut, men det är viktigare nu än någonsin tack vare lågkonjunktur-uppstoppade uppsägningar: Håll dig flytande. Om du eller din make har förlorat ditt jobb, skulle du kunna täcka dina levnadsutgifter i åtta månader? “Jo min kära, det är hur länge det kan ta dig att hitta ett nytt jobb idag”, betonar Orman. “Att bygga en åtta månaders akutfond i ett FDI C-försäkrat sparkonto bör vara en av dina högsta prioriteringar.”

3. Gå ur skulden. Du laddar något för huset här, leksaker och kläder för barnen där. Innan du vet det, är du skyldig mer än du har råd med. “Ett av dina huvudmål i 30-talet ska vara att betala av det, säger Orman. “Höga obetalda kreditkortsaldon leder till högre räntor, sänkta gränser och en lägre FI CO-kreditpoäng.” Först få tag på dina utgifter. Ta reda på exakt var dina pengar går varje månad och se var du kan klippa tillbaka.

Fokusera sedan på dina kreditkort efter att du har etablerat en åtta månaders akutfond. (Hittills betalar du miniminivåerna.) “När du har din åtta månaders fond, fortsätt betala minst varje månad på alla dina kort, men lägg även till en extra betalning på kortet med högsta ränta”, säger Orman . När kortets balans är noll, börja tackla kortet med den näst högsta räntan. Fortsätt sedan vidare till nästa och nästa. Och betala alltid i tid, eftersom det utgör 35% av din kreditpoäng.

4. Skydda din familj. Det är oerhört viktigt att ha en vilja, ett levande återkallbart förtroende och livsförsäkring på dig själv, med en dödsförmån som är lika med 25 gånger (ja, säger Orman, 25 gånger!) Den inkomst du vill ersätta om du dör. Men mena inte dina barn som mottagare av din livförsäkring om de är minderåriga, varnar Orman. Barn under 18 år kan inte erva pengar, och det kommer att sättas in i ett blockerat konto som de inte kan komma åt.

I dina 40-tal

Ditt ansvar tycks ha multiplicerat över natten. Du kan inte undvika konstanta tankar på college – om du inte redan skriver de kontrollerna, kommer du snart att bli. Om du äger ett hem är inte hypotekslån slutgiltiga, och det finns fortfarande kreditkortsskulder. Du tänker också mer på dina föräldrar nu. Hur kommer du att ta hand om dem när de blir äldre?

Din att göra-lista:

1. Bygg på din grund. “Målet på 40-talet är att fortsätta göra vad du har gjort – stärka din åtta månaders stash of cash, bidra till en 401 (k) eller Roth IRA, betala av långvarig skuld”, säger Orman. “Så länge du har ratcheted upp din pensionsfond, kan du nu också få besparingar för ditt barns högskoleutbildning.”

Hennes förslag? En 529 besparingsplan. “Det är ett av de enklaste och smartaste sätten att spara för framtida högskolekostnader”, säger hon. Pengarna du lägger in växer uppskattat och utbetalningarna är skattefria. (Kolla in SavingForCollege.com för mer information om 529-talet.) “Vad du än gör, låna inte från din 401 (k) för att betala för college”, varnar Orman. “Ditt pensionskonto kommer först, flickvän!”

2. Var inte husfattig. Att äga ett hem är en del av den amerikanska drömmen, men ibland är det smartare att lägga drömmen i väntan ett tag. “Din 40-tal kan vara en bättre tid att köpa ditt första hus”, säger Orman. “Bostadsägande är svårt i den nuvarande ekonomin, och du borde bara köpa en om du verkligen har råd med det.”

Och med “råd” betyder hon inte bara att bekvämt kunna betala din inteckning varje månad, utan också alla andra levnadskostnader, särskilt om du redan är i skuld eller om du blir avskedad.

Om du är väl på väg att möta de 30-åriga ekonomiska målen – eller bättre än, har träffat dem – då och då bör du överväga att köpa ett hus, även om det betyder att du gör det efter åldern 40 år. “Men don ‘ t tänk på det om du inte har minst 20% att lägga ner, säger Orman faktiskt. Regeringens bankräddningsaktion har i stort sett upphört att slutföra finansieringen.

Faktum är att du kanske kan vara svårt att hitta en långivare som är villig att acceptera 10% nere. “Den nya verkligheten är att det enda sättet att många människor kan kvalificera sig för en vanlig hypotekslån är om de gör en solid 20% nedbetalning”, säger hon.

3. Förbered dina föräldrar. Ingen av oss vill tänka på vad som kan hända med våra föräldrar när de blir äldre, men det är smart att börja göra några planer ändå. “Om du inte tror att du får pengarna att ta hand om dem när de är seniorer, borde du prata med dem om att köpa en långsiktig försäkring nu”, rekommenderar Orman.

På 50-talet:

Högskolan är slutligen bakom dig (eller snart kommer det att bli) och barnen håller på att lämna boet (om de inte redan har det). Men nu har du en ny och mycket omedelbar oro: pensionering. Om du inte har planerat bra för det under de senaste två decennierna, kanske du undrar, Kan jag råd att gå i pension om 10 eller 12 år, eller måste jag fortsätta arbeta för nästa 15 eller 20??

Din att göra-lista:

1. Försök att betala av ditt hus. Skulle det inte vara bra att gå in i pension utan hypotekslån? Det finns ingen anledning att du inte kan. Faktum är att det kan vara mer fördelaktigt för dig i det långa loppet eftersom din inteckning är förmodligen den största skulden du har. “Om du har betalat ditt kreditkortsskulder och investerar i din pensionsplan, så accelererar du inte dina hypotekslån, säger Orman. “Du kommer nu att äga den tillgången fri och tydlig, och du kan ta pengarna du använt för hypotekslånet och lägga den i obligationer och högavkastande aktier.”

2. Spela upp catch-up. Efter 50 år får du investera extra “catch-up” -bidrag i dina pensionsfonder, påpekar Orman. Så dra nytta av det medan du fortfarande får en lönecheck. I år kan folkens ålder 50+ lägga extra $ 5.500 i sina 401 (k), maxing ut på $ 22.000. Om du har en IRA får du bidra med en extra $ 1000, upp till gränsen på $ 6 000.

3. Få försäkrad. Vi lever längre än någonsin tidigare. Och med det kommer den svåra sanningen att vi inte vet hur vi ska gå. “Därför är det viktigt att få långtidssjukförsäkring på 50-talet, säger Orman. Det kommer att täcka vårdhem, assistent boende eller hushållskostnader i hemmet, vilket kan ta en stor del av ditt bankkonto – eller dina barn! – annars. Vänta inte till efter 60 för att köpa det, dock. Du kommer att möta högre premier och kan nekas täckning på grund av ett tidigare existerande villkor. Handla tidigt och ge dig själv sinnesro.