bild

KELLY’S STORY

Kelly LeGendre, 35, försökte få utbildningen som skulle tjäna henne bra, Kelly LeGendre, 35, gjorde vad många människor utan besparingar och inget familjestöd ofta gör: Hon lånade huvuddelen av det hon behövde. Varje beslut – först att lämna högskolan för att driva en magisterexamen i akupunktur, sedan att anmäla sig igen för att få sin kandidatexamen – verkade logisk för henne när hon gjorde det, men på en eller annat sätt i nio år lånade Kelly sammanlagt 160 000 dollar. “Jag trodde aldrig att jag skulle hamna här”, säger hon.

Idag är Kelly hemma med sin spädbarns son men känner sig dyster om pengar. Mannen David, som hon gift sig med 2011, är stödjande (han visste hur mycket hon var skyldig när de kom ihop) men han vill inte ta ansvar för sin skuld, vilket Kelly förstår. Han tjänar en bra inkomst (cirka 80 000 dollar), och Kelly är tacksam att han kan ta hand om dem. “Men även om jag får ett jobb och betalar tillbaka mina lån, kommer det att ta år att betala av den här skulden. Jag känner att jag aldrig kommer ut ur det, säger hon.

HUR DET HAPPADE

Som många studenter tog Kelly ut lån (till en början omkring $ 10 000) för att betala sin utbildning. Men efter fem terminer föll Kelly i en djup depression. “Det var väldigt dåligt,” säger hon. Den enda behandlingen som hjälpte till var akupunktur. Faktum är att hon var så imponerad av resultaten att hon 2003 bestämde sig för att bli en akupunktör själv.

Hon behövde inte en B.A. att anmäla sig till ett fyraårigt mastersprogram vid en skola för kinesisk medicin nära henne, så hon lämnade college och lånade $ 40,000 för undervisning. Programmet krävde, säger Kelly, så hon kunde inte arbeta och lånade 60.000 dollar för levnadskostnader. “Men vi fick veta att vi skulle göra sex siffror inom ett år eller två av examen”, säger hon. “Jag trodde inte att det skulle vara svårt att betala av lånen.”

Först efter att hon hade fått sin mästare och kämpade för att hitta kunder, lärde Kelly hur svårt det är att driva ett lönsamt företag. År 2007 letade Kelly jobb, men då låg recessionen, och utan en B.A., kunde hon inte hyras. “Jag trodde att det inte skulle betyda att jag hade min herres,” säger hon ruefully. Men det gjorde det.

Desperat, Kelly återvände till college för hennes B.A., lånade cirka 25.000 dollar mer för undervisning. När hon tog examen fick hon ett kontorjobb och började betala sina lån.

Men Kelly ville komma tillbaka till akupunktur. Efter att hon och David gift sig bodde de främst på sin inkomst när hon öppnade en gemenskapsklinik. Efter två månader blev hon gravid och stängde verksamheten när hennes son var tre månader gammal. “Jag inser inte hur mycket som är gravid skulle sakta ner mig”, säger hon.

Hur man fixar det

Kelly är knappast ensam på grund av en tankeväckande mängd. Standardräntorna har ökat till sina högsta nivåer sedan 1995, tack vare 18% un- och underjobb bland nya grader. Omkring 15% går bort från sina lån inom tre år. Kelly vill inte standard, och förklarar konkurs sällan avlöser studentlån skuld. Så vad är nästa? Kelly och jag sprang igenom tre möjligheter:

Arbeta för förlåtelse

Det federala Public Service Loan Forgiveness Programmet är ett alternativ. Om Kelly arbetade med, säger folkhälsa eller utbildning, och gjorde 120 engångsbetalningar (ca 10 år) skulle balansen av hennes kvalificerade federala lån bli förlåtna. Lönen kan vara låga (hon skulle antagligen göra omkring 25 000 dollar per år, cirka 15 000 dollar mindre än i den privata sektorn) och det offentliga arbetet kan vara svårt, men Kelly kan betrakta förlåtelsen som en del av hennes lön. Om hon gick den här vägen skulle hon troligen vara borta i kroken för cirka 100 000 dollar av sina lån.

Ansök om IBR

Kelly gjorde och har accepterats i den federala inkomstbaserade återbetalningsplanen (IBR). Eftersom hennes individuella inkomst var nära noll 2013 betalar hon väldigt lite i år. Och om hon är kvar i programmet i 25 år, är resten av hennes kvalificerade skuld förlåtna.

Men det här är bara en kortsiktig lösning. För att kvalificera varje år måste hon hålla sin inkomst relativt låg. Eftersom hon är en överväldigad ny mamma är det bra att ha möjlighet, men jag är övertygad om att någon som är så smart som Kelly kommer att använda denna “ledighet” från sina lån för att komma fram till en plan som gör det möjligt för henne att leva upp till hennes intjäningspotential.

Lev på en inkomst

Det här är det mest aggressiva valet, och min preferens: Kelly kan få ett annat kontor jobb (hennes sista betalade $ 40,000) och sätta hela hennes lönecheck mot sina lån. Även med barnomsorgskostnader kunde hon fördjupa sig i skulden tidigare.

TAKEAWAY

Den hårdare, men kortare, vägen till återbetalning av lån är vanligtvis det bästa.