bild

Linda och Tod Freeman

MP Dunleavy, WDs personalkonomikolumnist, är författaren till pengar kan köpa lycka. Behöver du pengar råd? Skicka din historia till [email protected] Du måste vara villig att bli avbildad och använda riktiga namn om du är vald.

Linda Freeman s historia
Linda Freeman, 57, från Dripping Springs, TX, fruktade att deras nya hus kanske skulle vara det. Efter att Linda och hennes man, Tod, bjöd in sin mamma Anna, 84, för att leva med dem, hittade paret en fyra sovrum, tvåbadig ranch (för dem och tre av sina barn) med en liten stuga där Anna skulle bo . Linda visste i förväg att de skulle behöva expandera septiksystemet och uppgradera stugan. Men det var först efter att ha flyttat i maj i maj att de andra mindre reparationerna de hade upptäckt under inspektionen morferade till dyrbara projekt. Det finns problem med ledningarna och kyl / värmesystemet, plus några andra problem. Nu är jag orolig för vad vi hittar, säger Linda.

Hon är också oroad över att betala för allt. Tods mamma använde intäkterna från hennes gamla hem för att köpa den här fastigheten, med överenskommelsen om att Linda och Tod skulle täcka utgifter, så varken hon eller Freemans har några tillgängliga besparingar. Med alla trånga in i huvudhuset, är de angelägna om att få stugan fixad. “Jag skulle kunna använda några objektiva råd”, säger Linda.

Plus: Är du en finansiell katastrof som väntar på att hända?

Hur de kom in i denna röra

Deras situation kan vara resultatet av enkel otur, alltför hektiska liv, och kanske ett streck av “låt oss få det att fungera”. Köpet flyttade snabbt, och även om fastigheten inspekterades, var problem antingen förbisedd eller helt enkelt inte kunde förväntas.

Se även: 4 dåliga pengarvanor som skadar din bottenlinje

Dessutom säger Linda, “vi har behandlat många stora livshändelser.” Förutom att köpa, sälja och flytta, är deras äldsta dotter på college, och Linda har ordnat rättsligt skydd för framtida vård av sin yngsta dotter, som har Downs syndrom. “Jag tycker att vi inte har haft chans att sitta ner hela året, säger Linda.

Fixer-övre jonglering är knepigt: Familjen har behov (att få hemmet funktionellt och säkert) samt vill (att få Anna att ligga i sitt privata utrymme). Och varje dollar måste räkna.

Så här åtgärdar du detta pengar problem

Prioritera projekt

Linda och Tod måste ta itu med säkerhets- och strukturproblem först, följt av komfort och kosmetiska uppgraderingar. Men innan de ringer till en entreprenör, bör egendomen återinspekteras, helst av en erfaren medlem av American Society of Home Inspectors, rådgör Tom Kraeutler, cohost av The Money Pit syndikerad radioprogram. För $ 300 till $ 400 kommer han eller hon att identifiera reparationer som kan tas om hand tillsammans, eventuellt spara tusentals och föreslå korrigeringar som kommer att öka egenskapsvärdena.

Även om Linda verkligen vill få Anna att ligga i stugan – förutom att det är trångt, är huvudhuset inte utrustat för en äldre person – jag berättade för henne som kanske måste vänta. Septik- och VVS-problemet bör kosta cirka 12 000 dollar och ombyggnaden av stugan minst 35 000 dollar. Om en inspektion visar upp andra viktiga reparationer, kanske de vill utrusta huvudhuset med gripstänger och andra hjälpmedel till Anna. De vill inte ha sin lånekraft maxed ut, i händelse av en kris.

Bestäm hur du får pengarna
Eftersom Anna betalat pengar för fastigheten och har fullt eget kapital borde det inte vara svårt att ta ut ett eget kapitallån. Linda och Tod kunde hantera återbetalningarna. Men Anna är ovillig att låna mot huset, och Tod och Linda vill inte lägga något på henne.

Ett annat alternativ som Freemans tänker på är att låna från Tods 401 (k). Detta är en mycket mer riskfylld väg. Om Tod förlorar sitt jobb skulle lånet normalt vara fullt ut, inklusive ränta, inom 60 dagar. Om de försämras av någon anledning, skulle de behöva betala 10% straff, plus skatter. Den andra stora nackdelen: Ett 401 (k) lån kan spåra dina pensionsbesparingar. Linda hoppas att Anna håller med om ett eget kapitallån, särskilt eftersom stugan uppgraderar bör öka egenskapens värde.

Börja spara
Tod skulle älska att lägga till ett kontor och ett tredje badrum i huvudhuset, men jag uppmanade Linda att göra minsta och spara för resten – hon har ett barn i college och en på däck, och hon behöver pengar. De har inte ett lån, så de borde kunna spara. “Vi ska vara försiktiga för att inte bli överdriven,” säger Linda. “Vi vill att dessa projekt ska betala.”